Warum eine 3a-Versicherungslösung keine gute Idee ist

Was ist eine 3a-Versicherung überhaupt?

Eine 3a-Versicherung kombiniert einen Spar- bzw. Anlagenteil mit einer Risikoversicherung. Wenn du erwerbsunfähig wirst, zahlt die Versicherung eine Rente oder übernimmt deine jährlichen Einzahlungen. Im Todesfall erhalten deine Hinterbliebenen das vereinbarte Kapital.
Wie bei herkömmlichen 3a-Angeboten gibt es auch bei Versicherungen reine Konto-oder Anlagelösungen. Die steuerlichen Vorteile der Säule 3a sind bei beiden Modellen dieselben.

Die typischen Merkmale einer 3a-Versicherung:

• Kombi-Produkt: Deckt Vorsorgesparen und Versicherungsschutz in einem Vertrag ab.

• Fester Vertrag: Du verpflichtest dich, bis zur Pensionierung jedes Jahr einen festen Betrag einzuzahlen.

• Hürden beim Ausstieg: Beendest du den Vertrag vorzeitig, erhältst du oft deutlich weniger Geld zurück, als du eingezahlt hast.

3a-Versicherungslösungen bieten wenige Vorteile…

Das Hauptargument für eine 3a-Versicherung ist die Risikoabsicherung: Im Ernstfall bist du oder deine Familie finanziell geschützt.

Wenn du dich mit Finanzthemen schwer tust, hat das Modell weitere Pluspunkte:

• Alles in einem: Du hast nur einen Vertrag statt mehrerer Verträge.

• Erzwungene Spardisziplin: Der jährliche Zahlungszwang führt dazu, dass du das Sparen nicht vergisst.

• Mögliche Überschüsse: Manche 3a-Versicherungen locken mit Überschussbeteiligungen, wenn das Geschäft gut läuft.

… ABER einige schwerwiegende Nachteile!

Diesen wenigen Punkten stehen erhebliche Nachteile gegenüber:

• Intransparent und komplex: Wo wie viel deines Geldes hinfliesst, ist oft schwer nachvollziehbar. Risikokosten, Verwaltung und Fondsgebühren sind tief in den Prämien versteckt und in den Unterlagen nur schwer auffindbar.

• Hohe Kosten drücken die Rendite: Vertriebsprovisionen (in den ersten Jahren), Hüllengebühren, Risikoprämien, Garantiekosten und teure hauseigene Fonds fressen einen grossen Teil deiner Einzahlungen auf. Besonders unverschämte Anbieter belasten ihre Fonds zusätzlich mit hohen Ausgabekommissionen. Dieses Geld fehlt dir beim Vermögensaufbau (Zinseszins-Effekt!). 

• Starre Einzahlungspflicht: Bei den meisten Verträgen musst du jedes Jahr den vollen Betrag einzahlen, egal, wie deine Lebenssituation gerade aussieht (z. B. bei einer Weiterbildung, Auszeit oder Erwerbslosigkeit). Wenn du in einem Jahr kein steuerbares Einkommen hast, kannst du die Einzahlung nicht einmal von den Steuern abziehen, musst das Geld später bei der Auszahlung aber trotzdem versteuern.

• Schlechte Bedingungen bei Kontolösungen: Bei reinen 3a-Sparkonten von Versicherungen wird der Zins oft für die gesamte Laufzeit fixiert. In einem schwachen Zinsumfeld sitzt du so über Jahre fest.

• Verlust bei Kündigung: Da zu Beginn hohe Abschluss- und Vertriebskosten verrechnet werden, ist der sogenannte «Rückkaufswert» in den ersten Jahren extrem tief. Wer früher aussteigt oder das Geld für Wohneigentum beziehen möchte, verliert oft tausende Franken.

• Höhere Steuern bei der Auszahlung: Der Bezugszeitpunkt wird vertraglich schon beim Abschluss der 3a-Versicherung geregelt. Das Geld wird deshalb meist exakt im Jahr der ordentlichen Pensionierung fällig. Zusammen mit anderen Kapitalbezügen (z. B. aus der Pensionskasse) führt das wegen der Steuerprogression zu einer unnötig hohen Steuerrechnung. Mit mehreren 3a-Konto- oder Anlagelösungen könntest du den Bezug über mehrere Jahre staffeln und Steuern sparen.

Du hast bereits eine 3a-Versicherung? Das kannst du tun.

Lass dich nicht aus der Ruhe bringen, sondern gehe Schritt für Schritt vor:

1. Prüfe deinen Versicherungsbedarf: Brauchst du den Schutz für Invalidität oder Todesfall wirklich? Falls ja, schliesse bei Bedarf eine reine, günstige Risikopolice ab. Kündige jedoch eine bestehende Police niemals unüberlegt, wenn deine Familie darauf angewiesen ist.

2. Sammle die Fakten: Schau in deine Unterlagen oder frage bei deinem Anbieter nach. Du brauchst diverse Angaben zur 3a-Versicherungslösung sowie den eingesetzten Vorsorgefonds. 

3. Prüfe eine Prämienfreistellung: Möchtest du kein neues Geld mehr einzahlen, aber auch nicht mit Verlust kündigen? Frag nach einer «Prämienfreistellung». Dein bisheriges Geld bleibt liegen und verzinst sich weiter, du musst nichts mehr nachschiessen. Achtung: Der Versicherungsschutz sinkt dadurch meist drastisch.

4. Vergleiche die Optionen: Wie viel Geld verlierst du bei einer Kündigung heute – und wie viel Boden kannst du durch eine günstigere, ertragreichere 3a-Anlagelösung bis zur Pensionierung wieder gutmachen? Keine Panik, wir helfen dir dabei und haben für dich einen einfachen Rechner gebaut (siehe unten).

5. Triff eine rationale Entscheidung: Wenn du noch mehr als 10 Jahre bis zur Pensionierung hast und den Versicherungsschutz nicht zwingend benötigst, lohnt sich der Ausstieg trotz Kündigungsverlust sehr häufig.

Lohnt sich der Ausstieg aus deiner 3a-Versicherung?

Vergiss komplizierte Excel-Tabellen – nutze einfach unseren Rechner.
Diese Daten benötigst du dafür:

• Restlaufzeit / Enddatum: Steht in deinem Vertrag. Meist endet dieser mit deinem ordentlichen Pensionsalter. Deshalb reicht uns dein Alter.

• Guthaben & Rückkaufswert: Beides findest du im Kundenportal bei der aktuellen Vertragswert-Übersicht oder erfährst du auf Nachfrage bei deiner Versicherung.

• Prämie & Sparteil: Die Prämie ist der Betrag, den du aktuell jedes Jahr überweist. Derjenige Teil, der tatsächlich auf deinem Sparkonto/Fonds landet (nach Abzug der Risikoprämien und weiteren Kosten) ist der Sparteil. Beides findest du auf der Police. 

• Gesamtkosten pro Jahr: Dazu gehören die Produktkosten (TER) der eingesetzten Fonds (siehe Factsheet), Garantiekosten sowie laufende Kosten für die Verwaltung, Depotführung und Deckmantelgebühren (siehe Vertrag).

• Renditepotenzial bei findependent: Wähle die findependent Anlagelösung aus, die zu deinem Risikoprofil passt. Für einen fairen Kostenvergleich wählst du diejenige Anlagelösung, die deinem bisherigen Vorsorgefonds am nächsten kommt. 

Gib deine Angaben in den Rechner unten ein und finde heraus, ob sich ein Wechsel für dich lohnt.

Grundsätzlich gilt: Dein Sparpotenzial ist umso höher, je höher dein Rückkaufswert, je höher dein Sparteil, je jünger du bist und je höher dein gewählter Aktienanteil ist.

Zwei Beispiele aus der Praxis

Dass sich ein Wechsel für ganz unterschiedliche Lebenssituationen lohnt, zeigen diese zwei Szenarien:

Beispiel 1: Liam (27 Jahre alt) 

Liam schloss vor 3 Jahren eine 3a-Versicherung ab mit der damals maximalen Jahresprämie von 7’056 Franken. Davon kommen wegen hoher Kosten jedoch nur rund 6’000 Franken (Sparteil) in sein Vorsorgevermögen. Sein Guthaben beträgt zurzeit 18’000 Franken. Immerhin ist dieses in eine reine Anlagelösung in Aktien angelegt und arbeitet für ihn, wobei sich die Gesamtkosten bei genauerem Hinsehen auf mindestens 2% pro Jahr belaufen. Er hat festgestellt, dass er eigentlich gar keinen Versicherungsbedarf hat. Wenn er jetzt die Reissleine zieht, bekommt er nur die Hälfte (Rückkaufswert) ausbezahlt.

Lohnt sich ein Wechsel für ihn?

Ja, klare Sache! Durch einen Wechsel zu findependent spart Liam bis zu seiner Pensionierung mit rund 284’000 Franken ein kleines Vermögen. Trotz dem unmittelbaren Verlust von 9’000 Franken und dem in Prozenten ausgedrückt «kleinen» Kostenunterschied entfaltet sich dank Zinseszinseffekt ein gewaltiger Hebel über die nächsten 38 Jahre bis zu seinem Ruhestand.

Beispiel 2: Kathrin (50 Jahre alt):

Kathrin zahlt seit 30 Jahren in ihre 3a-Versicherungslösung ein. Insgesamt sind so bereits 100’000 Franken (ihr aktuelles Guthaben) zusammengekommen. Ihr Vorsorgefonds hat ein ausgeglichenes Risikoprofil und legt bis zu 60% in Aktien an. Bis zur Pensionierung ist sie vertraglich verpflichtet, jährlich weitere 4’000 Franken (Prämie) in ihre Säule 3a einzuzahlen, wobei 3’000 Franken (Sparteil) tatsächlich investiert werden. Ihre Kosten sind mit mindestens 2% pro Jahr auf ihre Vermögenswerte exorbitant. Ihre Lebensumstände änderten sich kürzlich und ihr Versicherungsbedarf reduzierte sich. Wenn sie jetzt wechselt, bekommt sie aber nur 90’000 Franken (ihren Rückkaufswert) ausbezahlt. Sie verliert 10’000 Franken auf einen Schlag.

Lohnt sich ein Wechsel für sie?

Ja, absolut! Dank deutlich tieferen Kosten hat Kathrin den anfänglichen Rückschlag bereits nach wenigen Jahren wieder aufgeholt und spart durch den Wechsel zu findependent bis zu ihrem Ruhestand rund 47’500 Franken.

Gut zu wissen: Die Rechnungen basieren darauf, dass der bisherige Sparteil weiter angelegt wird. Wenn du gar keinen Versicherungsbedarf mehr hast, kannst du nach einem Ausstieg auch die volle 3a-Maximalsumme einzahlen. Wähle das Kästchen «Ganze Prämie bei findependent investieren» im Rechner an. So fällt dein Kostenvorteil bis zur Pensionierung noch grösser aus. 

Fazit

Vorsorgesparen und Versicherungsschutz solltest du strikt trennen. Eine 3a-Versicherung bindet dich an starre Verträge und kostet dich durch hohe Gebühren oft viel Rendite.
Wenn du bereits eine 3a-Versicherungslösung hast, lohnt sich ein kühler Kopf: Rechne deine Optionen mit unserem Rechner durch und wechsle zu einer flexiblen und transparenten Vorsorgelösung, sobald es Sinn macht.

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